“一些老太太以为给她两倍的钱在网上就能产品，结果就被诈骗了。我们过去非法集资那时候，十亿八亿都是最大的，现在动不动五百亿、六百亿，因为互联网的作用。所以互联网时代，对 网民投资风险教育，这种意义非常大，用案例教育他们。”6月17日，中国企业家俱乐部理事长、招商银行原行长兼首席执行官马蔚华在2017青岛·中国财富论坛上表示。

中国企业家俱乐部理事长、招商银行原行长兼首席执行官马蔚华以下为马蔚华部分发言：

马蔚华：谢谢。非常高兴又一次来到青岛，参加财富论坛。财富论坛还是比较有感情的，过去参与了这个论坛的发起，所以昨天来是凌晨三点，所以今天说错了，大家多原谅，头脑不太清醒。

小民讲得很好，我和小民，还有老蔡，我们都是监管当局出来的，后来又做商业，一般来说具有猫的属性的老鼠，它比较知道创新和风险的界限在哪里，心里有数。所以我们做这个事，讲了大于二三十年，做大概二三十年，尽管风险和矛盾不言而喻，天下没有没有风险的创新，没有创新谁都干了，也不能不顾风险的创新，那毫无意义。在新的形势下，金融的发展，特别是科学技术的发展，带来了金融前所未有的这种变化，比如说我们过去的创新是在产品和服务的层面，我们可以把它叫做微观的创新。今天我们面临大的技术革命，大的体制变革，可以说在宏观上要处理好金融创新和风险的关系，比如说现在从互联网，到现在金融科技，在这个过程中，我们发现在组织、管理、监管方面，这个风险创新的矛盾比较突出。比如说现在各种各样的金融组织，横空出世，你都不知道它哪儿来的，过去还有审批，现在很多不用审批。各种各样的金融产品，是粉墨登场。你也不知道它什么样的模样，各种各样的金融行为眼花缭乱，所以我们的监管当局现在应该是应接不暇，现在应该说比较头疼。所以这种条件下，创新监管非常必要。我记得十年前，那时候大家言必称互联网金融，它也确实给我们带来了机会，我们在这儿说一句实在话，没有互联网金融，我这个招行行长，也不会把招行带到后来，会出很多的问题，互联网金融使我们成为一个优秀的零售银行。

今天，我觉得现在都改口了，从去年，都不说互联网金融了，说金融科技，Fintech，但是我们回顾过去十年，互联网确实来来很多的变化，但是成长中的烦恼和痛苦，也使我们非常的难受。大家记得，E租宝让多少人倾家荡产，所以今天在面临金融科技新的概念的时候，把互联网的牌一翻变成金融科技的时候，我们应该有底线，什么叫互联网金融，什么叫金融科技？我的理解，如果互联网金融解决的是客户触达和服务体验，这类的问题。科技金融更多的是，如果因为互联网金融本质上并没有改变银行或者金融服务的行为，但是科技金融，它是从底层物质上，它是从基础上通过云计算、大数据、区块链这些，高端技术，会使整个金融产品发生颠覆性的变化，所以是效能的提高，不是简单服务方式的改变。所以我觉得这个本质的问题，我们要抓住。

特别是我们感到它确实给我们带来很多新的机遇，不光对银行，对所有的金融机构，都是一个新的机遇。比如说我们现在的移动支付，现在移动支付，我前两天到西班牙，一买东西，老太太马上拿出一个二维码扫，信用卡没有用了，西班牙的老太太。所以中国这种新的支付方式，是美国的50倍，比如说现在用人工智能的方式，用大数据的方式，提供交易员的培训，智能交易或者智能投资，所以我不具体讲了。虽然现在银监会还不太让搞智能投顾，但是在一个成熟的市场，这个是毫无疑问的。比如说我们现在搞消费金融，我们将来要有五万亿的规模，怎么提升消费金融？那就得通过大数据，来对所有的个人消费行为进行刻画，进行画脸，然后才能提供个性化的服务。比如说互联网征信，我们现在搞普惠金融，最头疼的是怎么样能够减少风险。这些大数据，可以使我们的成本低的情况下，给这些边远地区，低收入的人提供金融服务，因为都是平等的。包括征信也是这样，还有区块链，大家听起来都很陌生，但是它是一种新的方式，你不能做假，可以去中间化，这对于我们将来真正要想搞新的系统，包括准确地资金财产其它的账目记录，这都是非常有利的。但是这些新的东西，也确实带来很多新的问题，比如说支付非线性货币虚拟货币增多了，支付量增多了，那货币政策会受到影响的。它会间接增加货币供给，完全靠货币发行，过去我们都是货币政策司的，我们都知道货币发行的问题，现在这个东西越来越不起作用了，美国的高频交易，使美联储也很头疼。所以将来货币政策是否有效？

第二个，金融监管，我觉得现在一方面是跨界，我们现在虽然还是非线管理，但是市场的发达和互联网的发达，使这个界限越来越模糊。所以法律很快要修改。

再有一个，过去银行，包括金融运行体系是封闭的，互联网出现以后，变成开放的了，但是封闭到开放，在风险方面是非常大的跨越，我们现在是不是在技术上已经能够控制，这也是一个问题。

还有一个，现在金融监管行为，现在很多都是线上线下，表内表外，都是体制内、体制外，现有的监管体系，是不是能适应这些？我觉得这些有很多问题，我们脑子里有很多问题，所以这些东西出来，特别对传统的银行，金融机构本身也是，你的产品、你的商业模式，你的思维方式都会受到冲击。所以危机也是很大的。这个危机和风险都是同时的，所以我觉得所有的只要叫金融，它都不会改变金融风险这个隐蔽性、传染性、突发性、外部性，所以给我们提供了一个问题。这个东西既然是能够改变我们的生活，改变我们的社会，那这些东西我们是要支持，是要与时俱进的，但是同时带来风险，我们怎么样处理好它们之间的关系，是衡量我们监管的艺术。所以我们刚才还在交流，我在过去当行长的时候，每天都在创新和风险之间平衡，每天哪个方面也不能高也不能低，监管当局每天也在创新发展和风险防范之间平衡，但是最重要的是防范系统性风险。我觉得现在我倒是有这样几个建议，因为对于金融创新，我们不能因为风险一笔抹煞。金融就像什么呢？特别是互联网、新金融，就像我们坐飞机一样，迅速地到达彼岸，但是如果飞机发生坠机，那所有的都玩完了。但是没有人说因为飞机掉机就不坐飞机了，也没有因为要安全，就不坐飞机了。所以要跟上大势，特别是科技金融，我们现在有很多的人才，怎么样吸引到监管上去。还有一条，你们现在可以跟这些高科技的公司建立合作关系，不一定把人都弄去，人也不爱去，公司责任大，你可以跟这些高科技的公司建立合作，它可以给商业机构服务，也可以给你服务，你用他们制约他们。划清防火墙非常重要，金融风险往往出在防火墙上。

再有一个，就是外部的监管体系，我觉得这一点可以学习英国监管沙盒，我们把监管也可以大胆地实验，但是不能让它对现有的其它的产生冲突和系统性冲突，这一点可以试。再一个，应该金融自律，这个要有标准，互联网协会现在做了很多这方面的事。他说自律，加入这个互联网协会，你必须披露你的信息，其中有47项信息必须披露，强制性地32项，鼓励性的15项，你这样一披露以后，大家都知道你是不是非法集资，能找到你的来源。

还有公众投资者教育。一些老太太以为给她两倍的钱在网上就能产品，结果就被诈骗了。我们过去非法集资那时候，十亿八亿都是最大的，现在动不动五百亿、六百亿，因为互联网的作用。所以互联网时代，对网民投资风险教育，这种意义非常大，用案例教育他们。在创新中防范风险，在防范风险中创新发展。谢谢。